免费咨询热线：400-699-1716 
微信
APP
FRM®金融风险案例分享｜萨克森银行案例
文章来源：中博教育
发布时间：2021-03-11 16:20
阅读：2781次
对于金融机构而言，把控住了风险，就是掌握住了财富。
想要深度理解FRM®，需要对历史上曾发生的经典风险案例有较为深刻的认知。
成功的经验也许是幸存者偏差，但失败的经历一定有其必然原因。
今天，小博就为大家带来FRM®一级考试中的金融风险案例——萨克森银行案例。
案例回顾
在2007-2009年金融危机之前，美国次级证券的一些最大买家是欧洲银行，其中一个例子是位于莱比锡的萨克森州立银行。
该银行以往以服务区域性中小企业见长。然而，在经济繁荣时期，该银行开始开设海外分行，发展投资银行业务。
萨克森州立银行在都柏林开设了一个部门，负责设立实体，以持有大量高评级的美国抵押贷款支持证券。
当次贷危机在2007年爆发时，投资的损失让萨克森州立银行的资本消耗殆尽，银行不得不出售给德国的巴登符腾堡银行。
破产原因
萨克森银行在欧洲的分支银行一直负责该银行的国际投资业务，其持有一个名为“奥蒙德码头”的投资基金。
通过这种表外业务，投资于AAA级资产支持证券约171亿欧元，其中包括次级抵押贷款和短期再融资商业票据。
2007年8月，由于受美国次贷危机的影响，再融资市场出现干涸，萨克森银行遇到了流动性资金困难的灾难，最终被其他与银行收购。
经验启示
1、提高风控意识，慎重进入衍生品市场
虽然MBS、ABS等次级证券工具提供了有吸引力的风险溢价，但购买它们也需要了解相应的衍生工具专业知识，做好衍生品市场的风险管理。
2、提高对不良资产的处置能力
政府可注入资金实施资本重置。主要是针对不存在经营问题但资本金不足的银行，政府以债券账面价格或者折价购买不良资产，或购买银行债券注入资金。
可通过出售不良贷款组合进行资产重组，集中发展核心业务。除此之外，为化解巨额不良资产，还可以通过成立特殊机构集中处理。
2022年FRM®最新学习资料包
请大家认真填写以下信息，获取2025年FRM®学习资料包，会以网盘链接的形式给到大家，点击免费领取后请尽快保存。
*姓名不能为空
*手机号错误
*验证码错误
考试问答
讲师认证： 
免费下载老师推荐的学习资料
免费直播
