免费咨询热线：400-699-1716 
微信
APP
FRM®金融风险案例分享｜北岩银行流动性危机
文章来源：网络
发布时间：2021-04-08 17:31
阅读：5530次
对于金融机构而言，把控住了风险，就是掌握住了财富。
想要深度理解FRM®，需要对历史上曾发生的经典风险案例有较为深刻的认知。
成功的经验也许是幸存者偏差，但失败的经历一定有其必然原因。
今天，小博就为大家带来历史上著名的金融风险案例——北岩银行流动性危机。
案例回顾
2007年下半年，美国次贷危机波及英国。英国房地产市场开始波动，住房抵押贷款出现违约。
北岩银行的资产70%以上是缺乏流动性的住房抵押贷款，无法进行出售。
直到2007年9月13日，BBC报道了北岩银行向英国央行寻求资金援助的消息，引发了群众的恐慌。
14、15日储户争相在北岩银行分行取款，在短短两天内储户提走约20亿英镑的存款，北岩银行所有储户存款约为240亿英镑。
2007年9月17日挤兑事件再一次爆发，直到英国政府宣布为北岩银行提供担保，保护储户的存款安全，局势才得以控制。
2007年10月，北岩银行宣布倒闭。
破产原因
1.多轮证券化过度放贷导致高杠杆率
多轮证券化的循环之后扩大了银行的资产总额，实现过度放贷，严重提高了北岩银行的杠杆倍数。
北岩银行普通股的杠杆倍数从1998年6月的22.8，上升到流动性危机爆发前夕2007年6月的58.2，在2007年12月也就是挤兑事件发生之后，杠杆倍数高达86.3。
北岩银行正是由于杠杆倍数过高，无法缴纳巨额的保证金，才申请向英国央行寻求支援。
综上，多轮证券化过度放贷，在一定程度上导致了北岩银行的垮台。
2.资产负债结构不合理
过强的风险偏好让北岩银行在资产端更倾向于大力发展住房抵押贷款，再加上多轮证券化循环和大量短期同业拆借资金，让同业资金在北岩银行负债端占了很大比重，导致北岩银行对房地产市场和同业市场产生过度依赖。
北岩银行在外部大幅吸收同业资金，过度依赖这样的融资渠道，而相对稳定的存款比例过低，不足以成为额外的筹资渠道，没有建立充足的融资渠道为日后危机提供保障，埋下了安全的隐患。
在2006年北岩银行资产端构成中，缺乏流动性的住房抵押贷款占了77%的比重，而流动性资产仅保有13%。
缺乏流动性的住房抵押贷款在总资产中占比过高，弊端有二：
一是一旦发生流动性危机，没有充足的流动性资产以弥补资金缺口；
二是住房抵押贷款的发放与回收都依赖于房地产市场的走势，一旦房地产走势发生动荡，居民贷款总额、贷款利息收入情况一定会受到影响，如若出现房价暴跌，发生贷款人违约的情况，那么资产损失更是难以预料。
3.资产负债的严重期限错配
短借长贷，导致北岩银行资产负债期限错配情况严重，这是北岩银行覆灭的根本原因。
简单地说，就是以短期的借款，来发放长期贷款。
这里的短期借款，就是以同业市场拆入的资金和住房抵押贷款证券化所融入的资金；
而长期贷款，是北岩银行大量发放的住房抵押贷款。同业拆借作为一项短期融资工具，期限往往在一年以内，甚至几个月。
北岩银行只能选择从同业市场借新债还旧债。在这种情况下，北岩银行想要再借新还旧几乎是不可能的，而巨大的还债压力，会立即让北岩银行陷入流动性危机。
经验启示
1.优化资产负债结构，保证资产负债期限匹配
银行必须优化资产负债结构，保持资产负债期限匹配合理，以活期存款配短期贷款，定期存款配中长期贷款。
对于负债端的扩张必须从多方面着手，不能只单一的大程度偏重某一项业务进行发展，开拓多项融资渠道，降低对某一业务或者说某一市场的依赖性，以降低对市场波动的敏感性。
银行还必须准确评估市场状况及自身发展情况，合理保持流动性资产在总资产中的比例，确保流动性资产可及时合理变现，以应对突然的流动性需求。
2、以谨慎的态度稳妥处置金融风险，增强社会与公众信心
在这个信息化的时代，信息传播的速度极快，无论是公开的声明或是媒体的引导，都会对公众的反应带来极大的影响。
金融监管部门必须提高对于风险的鉴别与分析能力，在金融风险出现初期，最好能够在其没有产生巨大影响时将其化解，避免其对整个金融市场和公众的影响。
当金融风险扩大到一定程度后，对金融风险进行公开处置时，必须考虑到公众对此的敏感性和对公开声明的信号效应。
这就要求监管部门必须对此有详细全面的了解，正确判断风险的严重程度，怀抱严谨负责的态度实施每一项处置措施。
2022年FRM®最新学习资料包
请大家认真填写以下信息，获取2025年FRM®学习资料包，会以网盘链接的形式给到大家，点击免费领取后请尽快保存。
*姓名不能为空
*手机号错误
*验证码错误
考试问答
Derek
讲师认证：擅长数学和编程
上海交通大学MBA，美国德克萨斯州立大学圣安东尼奥分校 MBA，CFA持证人； 七年金融行业从业史，超过14年的金融教学经验，不仅教学能力深受认可，还擅长数学和编程，更是CFA老师中的围棋5段选手。 课堂教学细心严谨，不仅学术性强，专业知识功底深厚，且注重学生课堂反馈，解答耐心十足，能帮助学生迅速从零搭建知识框架。
免费下载老师推荐的学习资料
免费直播
