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注会财管考点：短期偿债能力指标有哪些？
文章来源：中博教育
发布时间：2021-11-08 17:13
阅读：1717次
短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的能力，具体有存量指标和流量指标两种衡量方法。那么，衡量企业短期偿债的指标有哪些？各个指标又是如何计算的呢？接下来本文将逐一为大家分析讲解，一起来看吧。
一、短期偿债的指标有哪些？
短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”，企业偿还流动负债，一般是用变现性好的资产，所以短期偿债能力就是变现能力。
短期偿债能力指标主要包括：营运资本、流动比率、速动比率、现金比率以及现金流量比率。
二、短期偿债能力指标的计算：
（一）存量指标
1、营运资本
概念：营运资本是指流动资产超过流动负债的部分。
计算公式：
营运资本=流动资产-流动负债
=长期资本-长期资产
指标解读：营运资本越多，说明越多的长期资本用于流动资产，即1年或1个营业周期内不需要归还，说明企业的财务状况越稳定。
提示：营运资本是绝对数，不便于不同时期以及不同企业之间进行比较，实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。
2、流动比率
概念：流动比率是流动资产与流动负债的比值。
计算公式：
流动比率=流动资产/流动负债
指标解读：流动比率假设全部流动资产都可用于偿还流动负债，表 明 每 1 元流动负债有多少流动资产作为偿债保障。
一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。
流动比率是相对数，排除了企业规模的影响 ，更适合同业比较以及本企业不同历史时期的比较。
3、速动比率
概念：速动资产与流动负债的比值，又称为酸性测试比率。
计算公式：
速动比率=速动资产/流动负债
=（货币资金+短期投资+应收账款+应收票据）/流动负债
=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债
指标解读：速动比率假设速动资产是可偿债资产，表明每1 元流动负债有多少速动资产作为偿债保障。一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动
负债的能力越强。
4、现金比率
概念：现金比率是指现金与流动负债的比值。
计算公式：
现金比率=货币资金/流动负债
指标解读：现金比率表明1元流动负债有多少现金作为偿债保障。现金比率比速动比率和流动比率更为严格地反映短期偿债能力。
总结：流动比率、速动比率和现金比率的关系
流动比率≧速动比率≧现金比率，三个比率越来越准确地衡量企业的短期偿债能力。
（二）流量指标
1、现金流量比率
概念：现金流量比率是指经营活动现金流量净额与流动负债的比值。
计算公式：现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
其中，分子数据取自现金流量表，分母数据取自资产负债表。所以该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。
指标解读：现金流量比率表明每1元流动负债的经营活动现金流量保障程度。该比率越高，表明企业经营活动产生的现金净流量就越多，偿债能力越强。
好了，短期偿债能力指标的学习就先到这里，下一篇带大家一起学习长期偿债能力分析。
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讲师认证：ERP/SAP系统上线、财务共享服务中心建立、国际会计准则15号收入准则和16号租赁准则实施、集团收购整合项目
ACCA/CICPA/CMA会员，FRM持证人, SAP Certified Consultant，高级口译证书持有人； Oxford Brookes University一等荣誉学士，曾获全国仅5名额的“香港注册会计师公会 - 中国注册会计师协会奖学金”。 10年+欧洲大型制造业集团高级财务控制官，10年+财经培训及企业内训。累计授课100+班次，学员多次获得全国第一，执教班曾达成100%通过率。授课严谨清晰、逻辑性强、轻松幽默，精通各类会计课程，善于将实践中获得的经验与教学内容结合方便学生理解，深入研究国际和中国企业会计准则，擅长通过对准则的提炼和总结设计思维导图，高屋建瓴又不失轻松灵活。
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