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FRM®金融风险知识｜风险评估工作的现状、问题和思考
文章来源：网络
发布时间：2021-06-28 10:36
阅读：1906次
随着金融行业突飞猛进的发展，金融风险管理领域对于专业FRM®人才的渴望日益加深，而对于FRM®持证者来说，如何进行风险评估就变得尤为重要了。下面本文就风险评估工作的现状、问题和思考展开详细地介绍。
风险评估的前提
风险评估的前提必须要先确定目标，我们说，风险与目标是从属关系。
没有目标，就没有风险；目标不同，则面临的风险不同；
目标变化，则相应的风险跟随变化。但是，如果从风险的一般性定义“影响目标实现的不确定性”来看，这里的目标，是一个一般性的表述，不是专指某一个或一类目标。
就企业而言，按照COSO的定义，风险是事项发生并影响战略和商业目标实现的可能性。这里的目标，就明确为企业的战略和商业目标。
如果用我们上面的一般性定义，可以表述为影响企业战略和商业目标实现的不确定性。
过去这些年，最开始我们到企业中去识别风险的时候，人们会只关注损失和不确定性，而忽略了与目标的关系，所以导致识别出的风险结构很杂乱，没有一个清晰的依附主体（不明白为什么ISO9000将风险定义中的目标去掉）。
在后来的工作中，我们风险评估之前首先要做一步就是明确目标，有的企业目标非常明确，有的则相对隐晦，有的是定性的，有的是定量的。
另外，就企业目标而言，实际是一个目标体系结构，大目标就又可以分解为二级目标和更低级的小目标。而风险，就是嵌套在这些不同级别的目标之上。
那制定目标的过程有没有风险？当然有，而且这类风险还是对企业影响力最大的风险，因为涉及到决策和判断，都是领导层在关注，可能我们当前履行风险管理职能的人接触的少，但这一部分却是最应该进行充分的风险评估的环节。
前期在好多企业中，风险管理职能通过工作感觉无力改变一些现状，就是因为在定目标和决策过程中没有进行充分的风险评估，埋下的隐患是后面通过再多的努力也弥补不回来的。所以这也是我一直强调风险管理必须一把手重视，为决策服务的原因。
02
如何描述风险
这是一个看上去十分简单，实际却非常不容易做好的工作。如果所有人对什么是风险还没有达成一致的话，那描述风险就显得更不容易。
所以，一般企业开展风险管理工作的第一步是统一风险语言。比如明确什么是风险、如何描述风险、如何进行风险分类、风险评估标准······，这还都是技术层面的，再加上组织层面的工作，其实还是个挺复杂的事。
前些年描述风险典型的表现方式是：原因（驱动因素）+结果（影响）的方式，即......情形发生，导致.......。
前期我们花了那多时间讨论定义，有人可能觉得有点太学术了，但对风险定义的方式不同，对风险的描述差别是非常大的。
我们举个例子说明：
在当前的国际背景下，如果美国和伊朗开战，将导致石油价格的波动，对某些中国能源企业的收益将会造成影响。
如果我们认为风险是对目标不利影响的不确定性，那我们的风险就可以描述为：美伊战争，导致公司收益的下滑；如果我们将风险定义为影响目标的不确定性，那风险可以描述为：美伊战争，导致公司收益的波动。
大家可以体会一下差别。
03
风险评估的基本流程
风险评估的基本流程包括：风险识别、风险分析、风险评价，这三项内容一般表述为由前至后的三个步骤，但这三个步骤顺序却不是一成不变的，我们可以根据情况需要对这三个步骤进行重新组合。
用ISO31000最新版中的描述，这是一个相互交织、反复迭代的过程。
另外，识别、分析、评价，这是一个通用的评估基本流程，是风险管理工作的一部分。可以嵌入任何一个有风险存在或分析问题的管理环境中。
前期有些专家认为，内部控制体系中也需要进行风险识别、分析、评价等工作，所以内部控制包含了风险管理。
这是不对的，内部控制包含了风险评估的基本流程并不能得出内部控制包含风险管理的结论。
在基本流程里需要重点提示的是，在风险分析中需要有风险相关性的分析，这部分工作其实是非常复杂的，因为风险往往不是孤立的，它们之间是相互交错的。
我没有和他开玩笑，我对此真的是深有体会的。后来，我自己思考了一下如何处理这种情况：
第一，要尽量保证并列关系的风险进行分类时处于一个层面；第二，分解到可管理的程度处终结。
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Ethan
讲师认证：擅长采用Matlab，Python和C++进行市场风险和信用风险建模和回测
FRM持证人，CFA持证人，CQF持证人，现任职于某对冲基金量化投资部门，从事风控管理以及交易策略制定，在风控方向有近10年工作经验。擅长采用Matlab，Python和C++进行市场风险和信用风险建模和回测，授课稳中有进，举例生动，专业干货多的同时又能顾及细节，积极与学员互动答疑。耐心十足。认真实干。成功带出十数名高分优秀学生。
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