免费咨询热线：400-699-1716 
微信
APP
FRM®二级知识点：Unconditional and Conditional Coverage
文章来源：网络
发布时间：2022-01-26 14:24
阅读：585次
Unconditional coverage:
we are not concerned about
independence of exception observations
or the timing of when the exceptions occur.
we simply are concerned with
the number of total exceptions.
Kupiec(1995)determined a measure to accept or reject models using the tail points of a log-likelihood ratio(LR).
We would reject the hypothesis that the model is correct if the LRuc>3.84
In the JPM example,LRuc=3.91,therefore,we reject unconditional coverage.
LRuc>3.84，则model不正确。
Conditional coverage:
by including a measure of the independence of exceptions,we can measure conditional coverage of the model.
The test for conditional coverage should be performed when exceptions are clustered together.
当exception扎堆时，用条件覆盖去检验。
如果短时间内发生的exception过多，则市场风险增加，因为VaR短时间内反应慢，还没有进行预警。
推荐阅读：【FRM®二级知识点：VaR mapping】
2022年FRM®最新学习资料包
请大家认真填写以下信息，获取2025年FRM®学习资料包，会以网盘链接的形式给到大家，点击免费领取后请尽快保存。
*姓名不能为空
*手机号错误
*验证码错误
考试问答
Alex
讲师认证：立信（西安）会计师事务所高级合伙人, Bilibili知名财经up主
FRM持证人，CICPA会员，立信（西安）会计师事务所高级合伙人，Bilibili知名财经up主，七年审计工作经验，执教超五年。上课专业性高，学术性强，逻辑严谨，框架清晰，在给学生教学的过程中又能输出一些有趣的行业知识，提升应试能力的同时也能给象牙塔的学生带来一些职场行业知识。执教以来成功让数十名学员获取理想成绩。赋能他们的职场和人生。
免费下载老师推荐的学习资料
免费直播
