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2021FRM®一级学习指引（上）
文章来源：中博教育
发布时间：2021-08-31 14:45
阅读：1871次
FRM®一级有四门科目，风险管理基础、定量分析、金融市场及产品及估值和风险模型。考生可重点关注金融工具，尤其是金融衍生品和固定收益类产品。
第一门：风险管理基础，考试权重20%
这一领域侧重于风险管理的基本概念，以及风险管理如何为组织增加价值。《风险管理基础》所涵盖的广泛知识点包括以下内容
第1章到第6章介绍了与概率、统计、概率分布、贝叶斯分析、假设检验和置信区间相关的基本概念。
回归分析是研究变量之间关系的重要统计工具。第7章和第8章对单变量和多变量线性回归分析进行了概述。
第9章通过使用残差诊断和统计假设检验检查了模型规范和模型规范中的潜在缺陷。
时间序列数据在金融中经常出现。接下来的两章描述了分析时间序列数据的方法，以估计统计量和提取其他有意义的数据特征。第10章重点研究平稳时间序列的建模，第11章重点研究非平稳时间序列的建模。
依赖和变异是风险管理的重要课题。第12章介绍了波动性、相关性和收益，以及这三种度量方法在正态分布和非正态分布变量背景下的特性。【点击免费下载>>>更多FRM学习相关资料】
第13章介绍了仿真方法，包括蒙特卡罗模拟和拔靴法的使用。并说明了利用模拟和减少蒙特卡罗采样误差的技术的优缺点。
第二门：定量分析，考试权重20%
该领域测试应聘者在基本概率和统计、回归和时间序列分析以及各种风险管理中有用的定量技术方面的知识。《定量》涵盖了广泛知识点，具体包括：
第一章描述了商业银行和投资银行的结构、银行被监管的方式、它们面临的风险的性质、资本在提供损失缓冲方面的作用，以及MBS的证券化过程。
第二章阐述了保险公司面临的风险和监管，保险公司的资本要求和绩效比率，养老基金的类型和主要特征。
第三章介绍了共同基金、交易所买卖基金和对冲基金，介绍了各种对冲基金的策略和业绩指标。金融衍生品在风险管理中发挥着关键作用。
第四章介绍期权、远期和期货，以及衍生品市场和市场参与者面临的风险。
第五章对交易所交易市场和场外交易市场进行了解释。
第六章描述了中央交易对手(ccp)的结构和操作，以及ccp面临的风险类型。
第7章和第8章解释了期货市场的机制以及如何使用期货进行套期保值。
第9章描述了外汇市场，并解释了估计外汇风险的方法，使用期权的多货币套期保值策略，汇率的确定，以及覆盖的利率平价定理。
接下来的两章提供了金融远期和期货的更深入地覆盖，包括它们的定价，以及商品远期和期货无套利价值的确定。
接下来的四章研究了期权及其在风险管理中的应用，包括不同期权的性质，期权市场机制，多期权和对冲策略，以及不同的奇异期权。
利率和两类重要的固定收益证券将在接下来的三章中介绍。
第16章描述了利率的性质，并解释了债券的估值、期限和凸性、远期利率协议的定价和期限结构的理论。
第17章描述了公司债券，它们的类型和特征以及信用评级。
第18章定义了抵押贷款，解释了MBS池的估值，以及抵押贷款池指标的提前支付建模和计算。
最后两章研究了另外两种衍生工具。第19章描述利率和国债与远期和期货价格的关系，以及利率期货在对冲中的使用。用于对冲的掉期合约的机制、类型和定价将在第20章中描述。
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Dyson
讲师认证：工商银行、中国银行、农业银行、邮储银行、交通银行、兴业银行、光大银行、昆仑银行特约讲师；中国平安旗下平安大学特聘讲师
FRM持证人，工商银行、中国银行等9家特约金融讲师，平安大学特聘讲师。从金融一线转型教育行业，从事金融证书培训超过近10年。 讲课清晰、有激情，能抓重点，能让学员集中注意力跟进课程进度，达到优化学习效果的目的，被学生称为“戴神”，在讲课过程中能结合实例加深学员对于知识点的理解。讲得好又负责。已经培育出数十位优秀学员。
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