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80%上市公司CFO都来自四大？投行、咨询、基金…哪个“出路”好？

文章来源：中博教育

发布时间：2018-02-07 15:26

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四大、投行、咨询、基金、银行……这几个行业几乎一直以来都是受欢迎的行业。即使在这些行业里，竞争激烈，工作强度和压力更大，但大家还是争相进入。因为这些行业不但可以给从业人员远高于其他行业的薪资，更重要的是，能提供一个职业发展的高层次平台。对很多人来说，能以这几大行业中的名企为起点，已经是一脚迈向了事业成功，因为意味着有更好的发展前景。那这几个行业，哪个“出路”好呢？【CFA^®是什么】【FRM^®是什么】

Big Four

PwC, EY, Deloitte, KPMG

在Big 4工作的同学们或多或少都会感觉这份工作工时长，起薪点低，而现在网络信息发达，逃离这一行的人纷纷分享做auditor时的不快，大家也似乎对做Big 4渐渐失去信心。
其实有几个方面，入行前可以参考：
只要有几年的Big 4实战经验，遇到公司财务相关的问题，基本上你几乎能以专家身份一一指出。
而且，Big 4任职后的 exit opportunities 很好。不少Big 4的的同学成为CPA/CFA^®后，转去做 VC/PE，或者进入私人公司做finance manager，或加入上市公司做CFO。非正式数据显示，八成上市公司的CFO都是来自Big 4背景。拿着上市公司的stock option 和稳定的高薪，曾经的煎熬都是值得的。公司上市后，又继续寻找下一间准备IPO的公司，市场对于CFO需求，*是有价有市。

另外，这几年融资市场的兴旺，带动了一班做corporate finance的公司和律师。不少CPA 或者有2-3年Big 4工作经验的auditors，也转投这类融资公司，由小薯蓉摇身一变成为掌控project的Sponsors，角色来个180度大逆转，真的非常吸引。工资和工时相对在Big 4工作的时候稳定，听说每完成一单IPO，更可以分得可观的bonuses。也是很好的exit opportunities之一。
总体来说，选择Big 4作为职业起点其实是不错的选择，你学到的是一门技术，而这门技术可以帮助你长远发展。

投资银行

投行中的IBD的角色像中介，满足公司的资本运作需求（包括股权债权融资，重组并购和ABS等），通过向客户收取佣金的方式来产生收入。投行当然不限于IBD，还包括Research部门，Sales & Trading部门等等，对于投行的工作，有以下几点可以参考：
1. 当我们说投行/IBD的本质是中介服务，它需要服务于客户，又要为公司创造收益时，你要做好准备接受这份工作中包括的一些不怎么”高大上”的工作。重点是，投行的junior analysts 有接近1/3时间在做这些不怎么”高大上”的迷人工作。例如，PPT 要做得够专业，report的格式，颜色，字体大小要统一，让一切看起来非常专业。还有，客户的需要永远排在*，你要根据他们的需要来安排你每天可以完成的工作，时间根本由不得你掌握，这也解释了投行人为何需要长时间工作。

2. IBD的流动性大，对抗压性要求高。简单来说，IBD analysts 不少的工作内容就是和律师、会计师一起整理材料，和team members 一起写材料，顺便再做几个excel model。日复一日，年复一年，长时间高压的工作，难怪不少bankers做到burnout。
3.IBD是投行里的 front office，它们的工作通过资产管理，研究服务，交易等直接产生收入。因此，这是投行的商业模式里*核心的部分，重要程度要比其他部门重要很多，入职门坎也比其他部门高。
4. 和其他公司一样，投行也有自己的middle, back office, 当中包括HR，risk management，admin，finance departments 等等。这些office做的工作和其他私人公司没有太大分别，很多人以为投行的HR做的是更加high end的recruitment。对，他们要招揽一些行内的精英，但这不代表他们做的工作和普通的HR有本质上的分别。更加可能发生的情况是，投行的HR拿着和私人公司不相上下的薪水，但工作量确是他们的双倍，因为你需要配合投行不同部门的工作安排，也是十分忙碌的。

5. 由sell side 跳去 buy side并不容易。毕竟。两个行业要求的技巧和心态不同。投行（sell side）核心的任务是make the deal happen，而不会去在乎这个deal 是否真的是fairly priced。相反，buy side并不接受这样的心态。
虽然以上透露的信息都是在告诉你「投行和你想的不一样」，但如果你对职业选择没有太明确的偏好，毕业生选择投行作为职业起点还是不错的。
至少入职投行的好处令你感觉能力方面比不是做投行的人更强，甚至有人夸张地认为只有天才才能入职投行。

咨询

咨询公司通过向客户提供某一商业问题的解决方案，收取客户的咨询费来产生收入。这一类公司有以下这个特征：
1. 和投行一样，你要将客户的需要永远排在自己要做的工作之前。只有解决了他们的需要，你才可以安心做自己的剩下的工作。这类型工作EQ要求高，即使被冷言冷语，也要学会时刻笑脸迎人。

2. 科技的进步，让信息变得透明化，客户也比以前那个年代的更精明。以前靠一张嘴，一个proposal，借着大公司的旗号不用花太多唇舌就可以将 proposals sell给客户。现在，单凭嘴说的proposals没有根据，所以consulting firms就要将如何执行，预期结果等一系列流程与数据用专业的方式呈现。
3. Facebook上，你见到你的昔日同窗兴奋地宣布他将入职 BCG，这一刻的他已经在云端，他有机会接触高层，做具有挑战性的工作，拿着比你多2个零的bonuses。现实是，一位做过consulting firm的朋友和我分享他做junior consultant时，公司要求他做fashion brands的数据调查。他要做的就是数fashion brands在时尚杂志上投放的广告数目，然后将这些数目整理成excel给他的manager。然后？没有然后了。而这样的工作他做了接近2年。
4.consulting firm当然也有它的好处，那位朋友就那样做了2年看似冗长乏味的工作，但透过这样的磨炼，他能清楚知道时尚品牌投放的广告数据，从而分析他们各自的广告策略。久而久之，那位朋友对这行业的知识和相关公司的商业营运了解深入，为他转入相关行业任职高层打好根基。

5. Consultants 和投行的analysts的不同在于, analysts通过公司股票分析这间公司，而consultants为了要提出贴近公司管理理念的方案，他们需要深入了解公司经营的环节，将自己consultants的角色变作是公司的经营者，这两种是全然不同的分析角度。这也能解释，为什么buy side 公司喜欢招聘有consulting背景的人选，而不是通过财务去分析公司的analysts。
6. Consulting firm的出路相对有保证。可以转行buy side（所以如果你有志未来去PE/VC公司做，不妨考虑选择consulting firm作为职业起点）。中等的可以转行公司高层。

基金公司

属buy side，本质和VC/PE一样。只是一个针对二级市场，一个针对一级市场。
1. 基金公司的研究部分通常更注重实际的内容，少写长篇大论的分析报告，报告也以短和评论方式为主。
2. 基金公司会受制于市场的短期波动，因此员工会有短期的工作压力。

3. 工资高，work life balance比consulting firms好。不用服侍客户，这点已经舒服很多了。
4. 基金公司出路比较不如VC/PE，始终基金公司对于分析和研究二级市场针对性比较强，不如一级市场投资获得的技能那么transferable。所以大部分进入基金行业的同学，*终选择留在行业里继续工作。

Commercial Banks

1. 入职商业银行，部分员工要从做柜台做起，也要负责sell银行产品（例如开户口、申请信用卡、贷款等等）。如果你对sales的工作天生排斥，那*好不要考虑入商业银行。
2. 收入来说，商业银行的起薪点并没有太大惊喜。比四大起薪高一点，但*比consulting，投行和基金公司低很多。虽然商业银行的起薪比四大高，但长远发展四大的朋友exit opportunities 比商业银行多。

虽然以上的几个行业是有前途又有“钱途”，但是想进入这些行业并不容易，即使有幸进入如果专业知识和实务技能方面存在不足也是较难长期立足，而一般拥有CFA^®证书和FRM^®证书的人会有更大的优势，在处理工作中也能更加的游刃有余。【CFA^®是什么】【FRM^®是什么】