当前位置：中博教育 > CFA^® > 备考经验 > CFA^®道德科目该如何学习？

CFA^®道德科目该如何学习？

文章来源：中博教育

发布时间：2019-04-23 19:04

阅读：1558次

CFA^®考试分为三个等级，三个级别考试职业与伦理道德科目的权重占比比较高，很多CFA^®考生对于道德科目也是比较担心，在以往的弃考生中调查表明大概20%左右弃考都是因为道德科目。

6月CFA^®考试快要到了，中博君给同学们总结了CFA^®考试关于职业伦理道德科目的重点内容，同学们注意查看，不要在考试中因为道德科目失分。

关于职业与伦理道德的主要内容，其实就是七大职业行为准则，而每级别中的道德考试也只不过是在七大准则的基础上增加了些新内容。

一级时是增加了GIPS（全球投资业绩标准），二级是加入了ROS，三级是加入了AMC，但无论是添加了什么新内容，考试重点依旧是七大职业行为准则，所以在备考时，一定要分清主次，找准考试侧重点。

七大准则、二十二条细则

虽然每个级别都要考七大行为准则，但是级别不同，侧重点也不相同。

例如一级主要考察的是对每条准则框架性的把握；而从二级开始，考察就涉及对于具体案例的分析；到了三级，虽然依旧考察的是案例分析，但是难度大大增加了，考察准则的细节点也会跟多。

在具体备考中，七大行为准则，二十二条细则，要注意以下要点：

专业性：要注意与本职工作相关的法律法规；贵重礼物、好处费等不得收；不良业绩不得隐瞒；不得剽窃他人材料；不得歪曲服务范围，教育背景和资本以及历史业绩。

尊重资本市场的诚信：在市场操纵里不得散播虚假消息、非法操纵价量信息。

对客户的信任：要识别真正的客户、要一视同仁、在客户的非正当要求中要提醒，严重时可以终止投顾关系；另外收益率是无法保证的、而客户的任何信息也是不得泄露的。

对于雇主的义务：在忠诚方面要把握法律和整个市场>客户利益>雇主利益>个人利益。

投资分析、建议和行为：注重于客户的沟通，保证诚信、透明和充分披露原则、还要注重记录的保存。

利益冲突：在交易的优先顺序中要注意的是客户>雇主>自己，而且推荐费的披露，时间要在与客户签订协议之前，披露也要*，包括形式与内容。

CFA^®会员或候选人的责任：明确责任，考试不得作弊、不得泄露考试信息、在适用CFA^®考试称号时不得错误和夸大CFA^®考试持证资格、不得突出CFA^®考试称号等。

CFA^®一级的道德科目考试重点

道德，在CFA^®一级中共有五个章节。其中考试占比*大的是第三个章节【职业准则】，占比超过90%，是重重重点复习对象。

该章节重点学习七大CFA^®考试职业道德标准，以及每个标准下的若干细则（共22个细则）。

1.出题*常见的题型是案例分析题。

例如：案例中描述某位CFA^®会员或者候选人的职业行为，考生需判断主人公是否违反CFA^®考试职业准则、违反哪些细则或者如何避免违反准则。

2.另外一种占比较小的题型要求考生把细则归类。

例如：独立客观性这条细则属于哪条准则。

考生必须熟悉每个细则的内容和要求，尤其要掌握如何在各种职业场景中正确遵守和运用这些细则。

在学习过程中，中博君建议大家参照原版书的Recommendation部分，分门别类阅读每个细则下的Examples。熟悉考试的考察方式，读懂每种情景所代表的含义，*好是能结合网课来看，复习效果要好很多。

CFA^®考试职业伦理道德学习时要避免两个误区

误区一：CFA^®考试道德与标准是死规定，死准则。因此，只要我记住每条准则就能应付考试；

在CFA^®考试中，考生绝不会碰见以下具有中国特色的题型：请问，CFA^®考试道德与专业行为标准第2条准则的第1条细则是什么？如果CFA协会^®也走中国特色，按照这样的思路来出题，我们相信不久以后，中国将会成为CFA^®通过率较高的*。

然而，CFA协会^®考查候选人（candidates）是否掌握CFA^®考试道德与标准的重要原则是：运用（Applications）。每道CFA^®考试考题都是一个有针对性和典型的案例。考生需要在富有工作生活借鉴的案例情景中做出正确判断。仅仅知道每条准则的具体内容，却不熟悉每条准则的运用，并不能帮助候选人顺利通过CFA^®考试，更谈不上成为一名合格的投资分析师。

误区二：CFA^®考试是投资分析师考试，道德与标准在今后工作中的实际作用不大。因此，掌握别的科目，比如股票分析等知识，更实际更重要。这导致许多考生把道德与标准的学习安排在临考前复习冲刺的*后阶段。

CFA^®考试道德与标准在金融投资行业的运用其实非常广泛。在微观层面，公司建立严格，清晰的道德与专业行为标准能确保员工向客户提供规范而满意的投资服务，同时也能帮助员工正确处理工作中常遇见的道德困境（Ethical dilemmas）。

在宏观层面，通过鼓励企业遵守行业道德与专业行为标准，有助于提高整个金融市场的诚信和有效运作。因此我们看到，不仅很多*持续出台新的法律法规来完善金融市场，而且很多公司也建立起内部监管机制，比如防火墙（firewall,也称Chinese wall），来规范员工专业行为和服务质量，从而提升企业信誉。

本文来自网络，如涉及作品内容、版权及其它问题，请与本网编辑联系，我们将在*时间删除。Email:editor zbgedu.com　

“CFA Institute^® does not endorse,promote,or warrant the accuracy or quality of the products or services offered by ZBG Education.CFA^®考试 and Chartered Financial Analyst are registered trademarks owned by CFA Institute^®.”

点击此处免费获取CFA^®学习资料