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CFA®与FRM®，到底该考哪一个？
文章来源：网络
发布时间：2021-12-20 09:54
阅读：596次
在走上考证之路之前，很多小伙伴都会纠结：这么多证书到底要考哪一个？尤其是CFA®和FRM®，被业界成为买一赠一的好兄弟，到底值不值得都考呢？今天小编也带大家来看看。
CFA®和FRM®的培养方向有何不同？
CFA®即特许金融分析师，被公认为全球较权威的金融专业人士资格认证，它主要培养的是以从事金融分析、投资管理及相关业务为主的专业人才，即我们通常了解的分析师和基金经理等。
FRM®即金融风险管理师，是针对全球范围内金融风险管理领域的一种资格认证，由美国GARP协会所设立。在风控管理领域，它是一块响当当的招牌，尤其对于在银行等金融机构风控部门的从业者来说是一个很好的助推器和加分项。
CFA®的目标是成为合格的基金经理，所以对经济学、财务分析、公司管理、写IPS有更高要求，这些是FRM®所没有的。
而FRM®的终极目标是学会风险管理，在市场风险、信用风险、操作风险、巴塞尔协议的学习上要求更高。
所以这一点来看，CFA®和FRM®的培养方向、学习内容还是有很大差异性的。
为什么说CFA®和FRM®是买一送一?
CFA®与FRM®这对公认的金融证书“好基友”经常会被拿出来做对比，他们两确实在知识体系上有重叠的部分。
比较直观的是，CFA®和FRM®都将数量（quantitative）作为单独的学科进行考量，其它的学科从名称来看貌似没有重合度。但是如果这么快下定论就太草率了，因为这两个协会对知识主体的框架建立站在了不同的角度，看似千差万别的科目，内在却有着千丝万缕的联系，让我们细细观察知识点的对比才是正理。【点击免费下载>>>更多FRM学习相关资料】
首先从数量（quantitative）开始，如果不区分知识点的先后顺序，我们可以看到两者有很多相同的关键词: probability distributions, statistics, sample, hypothesis testing, correlation, regression, time series analysis, simulation。尽管这种统计方式非常简单粗暴，却也很直接的告诉我们，这两个考试在数量的考点上惊人的相似，用量化的方法说：两者相关性接近90%！
撇开数量这部分，FRM®一级的还剩下3门科目共30个知识点，其中19个知识点都能在CFA®一到三级中找到雷同部分，所以有近63%的知识点可以轻松借鉴。分别分布在portfolio management, trading and performance evaluation, ethics, derivatives, fixed income 五门科目。出现频率最高的为derivatives （7次）, 其实为portfolio management和fixed income（分别6次）。
总体来看，FRM®对每个知识点掌握要求比较高，除少部分介绍性的章节只需达到CFA®一级的水平，大部分要求计算或应用，因此对应在CFA®二级甚至三级的程度。当然，对应到CFA®的级别不等于对应了相同的难易程度，比如说CFA®二级组合中关于压力测试和情景分析只是泛泛而谈，考生只需了解概念和对比；而FRM®一级却用了整整一章去讲解具体方法。
FRM®的二级共有6门学科51个知识点，能在CFA®中找到相似知识点的只有15个，接近30%，大部分都在Risk management and Investment management这个学科中，算是两个证都准备拿下的同学的福利，并且CFA协会近两年对于金融热点的更新也非常频繁，在考纲中逐步加入了fintech相关的内容。
总结一下，CFA®与FRM®的内容属于你中有我，我中有你。其中数量部分两者高度相似。FRM®一级其余部分有超过60%的内容且每一门科目都可以在CFA®中找到重合部分，而FRM®的二级与CFA®重合部分少于30%。
具体选哪一个证书还是看职业规划
虽说两个学科确实存在知识点的重合，放在一起考肯定是具有协同效应的，但是我们还是建议大家要结合职业规划来选择考试的证书。
如果以后是以投资/研究为主要职业方向，那很显然CFA®应该是你的首选；假如是准备在中后台领域深耕，那优先考FRM®也就是最佳选择。
当然大家肯定要祭出一句金句：成年人不做选择，我都要，那自然也是可以的，现在大部分都是N证在手。大家可以根据自己的职业规划排排优先级，一般比较推荐的是先考完CFA®一级和二级，再考FRM®一级，考生这样是最轻松的。
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讲师认证：南方科技大学特聘讲师，北京师范大学实践导师
CFA持证人，FRM准持证人，南方科技大学特聘讲师 北京师范大学实践导师，曾任加拿大某大学金融研究生项目教学助理，CFA培训项目讲师，熟练应用英语进行专业教学； 金融从业超过12年，6年+金融证书类培训经验，上课有感染力，个性十足，以幽默风趣的风格，将知识点编入段子，带动学员学习热情，调动课堂气氛，寓教于乐，让学员将枯燥的知识最大化程度接收。6年培育出51名优秀学员。
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