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这些财务分析常识，你应该了解！
文章来源：中博教育
发布时间：2021-04-02 15:18
阅读：417次
学会计，需要掌握一个最基本的概念：
资产=负债+所有者权益
这就是基本会计恒等式。
恒等的意思是，无论何时何地，也不管企业的经济事项发生何种变化，该等式都一定成立。基本会计恒等式是编制企业资产负债表的基础。
资产是企业的一种资源，是：由企业过去的交易或者事项形成，由企业拥有或者控制，预期会给企业带来经济利益。
负债是企业的现时义务，是：企业过去的交易或者事项形成，预期会导致经济利益流出企业。
所有者权益是：企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。公司的所有者权益又称作股东权益、净资产。
02
财务是个真实的谎言：通常对，但不一定真实。
财务世界里除了“资产=负债+所有者权益”这样必定恒等的公式外，还有许多似是而非的概念，以及需要运用职业经验加以判断的情形。
针对同样一家企业，不同的财务人员可能会编出金额大相径庭的财务报表。
财务报表的准确程度，取决于财务数据背后的假设，以及财务人员的人为判断。比如，应收账款有多大比例会成为坏账？符合什么样的条件，才可以确认收入？
记住，你看到的财务报表通常合乎法律法规的规定，是对的，但不一定反映了企业的真实状况。
03
利润表不能只看数字的增长，更要看增长的质量，明白利润究竟从何而来，能否长期保持。
看利润表，不能只看利润，影响利润结果的其他项目比利润本身更有意义。
此外，看利润表不能只看数字的增长，更要看增长的质量，明白利润究竟从何而来，是否能长期保持。
利润表的费用结构往往体现了企业的战略部署和资源配置。高技术以及需要创新产品的企业，研发费用会很高；
正在开拓新市场的企业，销售费用会提高很快；
准备在现有市场基础上深入挖掘的企业，往往会提高员工的工资、福利和增加培训费用；
企业如果进入衰退期，则会削减存货，停止招工，在萧条期，就要缩减管理费用，甚至裁减雇员。
管理者如何管理利润表？
利润水平反映了企业经营管理的效果或者说是盈利能力。利润表经常被用来衡量企业管理者一段时期的工作表现，反映任期内的工作成绩。
管理者，以及想要成为管理者的人，都必须对利润表负责，并学会管理利润表。
读书要从头看到尾，管理利润表正好相反，从利润开始规划，然后集中一切力量去实现它。从管理者的角度看，在利润表里，越靠近利润的费用越容易控制，越靠近收入的项目越难控制。
企业的盈利状况低于期望时，有几种办法可以提高盈利状况，进而改善利润表。
04
现金流量表报告真金白银，值得好好研究。
资产负债表中的资产、负债、所有者权益，利润表中的利润，它们都是账面数据，是财务人员做账做出来的。
而现金流量表却不同，它报告的是真金白银，是实实在在可用以付账的现金，值得好好研究。
一般情况下，企业的经营净现金流应大于零才正常，而投融资净现金流则取决于企业生命周期。
成长期企业的投资净现金流为负、筹资净现金流为正，而成熟期企业则相反。
如何管理现金流？
当一家公司没有足够的现金偿还到期债务时，就会发生债务危机；而反过来，让大量的现金躺在户头上睡大觉，则是资源的极大浪费。
红顶商人胡雪岩说：“八个坛子七个盖，盖来盖去不穿帮，这才是会做生意。”
企业的钱是用来周转的，如同用七个盖子去盖八个坛子，不能穿帮。
用九个盖子浪费，用八个盖子笨蛋也会。这就是现金流管理的真谛。
05
财务分析有很多种方法，一般可以分为三大类：①纵向的历史比较；②横向的行业比较；③财务数据之间的内在结构关系比较，即财务比率分析。
06
利润高的企业就更值得投资吗？不一定。
企业的净利润数据固然重要，然而它不能全面展示企业真正的盈利能力，需要结合其他财务数据加以综合评判。
例如，白山公司用100万元资产创造了10万元利润，黑水公司用50万元资产创造了8万元利润，虽然白山公司的绝对利润额好于黑水公司，但考虑到所投入的资产，黑水公司的效率显然更高。
07
利润≠利润率；利润率≠利润。
利润高或利润率高对企业来说自然是件好事。
但是，利润不等于利润率。利润高的企业不一定称得上利润率高或盈利能力强。
另外，利润率也并不等于利润。
举例说明，小胖包子店每天生意兴隆，包子日产日销，利润率为10%。
小兰眼镜店门可罗雀，每周能做成1单配镜生意，每单利润率为70%。
假设二人的投入资本相同，谁更赚钱呢？
包子店的利润率为10%，资产周转率为365次（因为日产日销），年利润率相应地为10%×365 = 3650%。
眼镜店的利润率为70%，资产周转率为365/7=52.1（次），年利润率相应地为70%×52.1=3647%。
利润率虽有差异，二人的赚钱能力却旗鼓相当。
“薄利多销”和“三年不开张，开张吃三年”，你偏好哪一种生意方式呢？
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Jason
讲师认证：熟悉金融市场，有丰富的投资实务经验，长期从事股票、贵金属、期货、期权投资。
FRM持证人，AFP会员、CFP会员、高级注册信贷分析师，十年金融行业从业经历，超八年执教时长，熟悉金融市场，有丰富的投资实务经验，长期从事股票、贵金属、期货、期权投资。曾荣获“上海市十佳融资服务之星”奖“2012上海金融服务精英赛创新奖”。现任中博教育CFA/FRM教研中心研究员，负责各级别课程的授课和网络课程录制。 上课幽默风趣，善于把枯燥的金融知识融入段子中，寓教于乐，同时结合自身工作经历，给学员扩展视野，了解更多金融行业。历史教学过程中共带出的38名优秀学员。
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