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FRM^®一级风险管理基础讲什么？

文章来源：网络

发布时间：2020-05-15 14:28

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FRM^® 考试分为 Part 1 考试和 Part 2 考试，其中FRM^®一级总共有4门课，第1门课叫做风险管理基础。那么，FRM^®一级风险管理基础讲什么？这些内容难不难学呢？一起来看本文内容。

第一部分

第1块就介绍一下究竟什么是风险管理?比如说风险管理有哪些支柱?什么是金融风险?金融风险我们该怎么做管理，信用风险该怎么治理。

第二部分

第2块叫portfolio theory，这个是当代的投资组合管理理论，比如说马科维茨有效前沿，这里面讲了很多组合构建的方法，MPT、CAPM、APT，这都是缩写，具体就不展开了。

总之它讲的是一句话，就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里面，就是我们风险要学会分散，比如你有钱，你不可能把所有的钱都去买万科这支股票，你总归是分散的去买一买。

就好像银行它控制信用风险，那么信用风险就是担心别人欠钱不还，对于银行来讲，它也不可能把银行所有的资金都借贷给一个企业，他万一不还了呢。你总归是要做到比如说行业分散、地理位置分散、企业分散，尽可能多做分散化。所以他怎么做分散化，就是portfolio theory，这也是现代风险管理的一个特别重要的点。

第三部分

然后第3块就是ERM，叫全面风险管理，这个是我们目前为止所有金融机构的一个共识:风险管理要全面，这是从企业层面是要大家一起努力的这个特点。

以前很多人会认为说风险管理本来就是有个风险管理部门的，有的公司连风险管理部都没有，直接就是一个内审，它就不太正规。很多人会认为风控是一个成本中心，就雇几个人，你给我控制一下风险，搞业务的人根本不在乎风险。

你看银行现在的那些一把手有哪些是做风险管理出身的，这个是过去的一个现状，过去的一个状态，现在逐渐的在改变了，大家对于风险管理越来越重视了，这是一个全员参与的过程，就叫全面风险管理体系。

所以有很多金融机构，包括非金融机构都在建立全面风险管理体系，这也是个趋势。当然了在我们这边就只有一章来讲一讲，究竟什么是全面风险管理体系，都是点到为止的。

前三部分的话，主要就是大概知道一下风险管理究竟是啥，怎么回事。

第四块

接下来是金融风险案例，这个是咱们本章的重点，有很多题目都会围绕着这一章来出的。因为过去会有很多案例，金融机构特别是那些特别牛的金融机构突然就挂了，大家就很惊讶说你像这样的机构不缺钱也不缺人，也不是说管得不好，怎么突然就没了?

一定是有些东西可以以史为鉴，所以我们研究风险案例，这是一个非常重要的学习方式，就是别人吃一堑我们长一智。所以研究案例，看看过去人家有了哪些坑，咱们不要再踩。

第五块

然后最后一点，不管是CFA、FRM^®，包括咱们国内的考试都少不了的思想品德教育。咱们国内考大学、考研究生、考博士都要考政治，我们这边也有叫做code of conduct，其实就是职业伦理道德。

GARP协会作为风险管理，你是有你的责任的，你不能偷懒。当然了CFA也有ethics，这个就是跟FRM^®很像。FRM^®这里的ethics可比CFA简单的多，那个是常识。你甚至不学都能做对。