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积极发挥中央银行职能，坚持金融服务实体经济
文章来源：中博教育
发布时间：2019-07-15 18:43
阅读：1182次
当前，中国经济运行总体平稳、好于预期，小微和民营企业融资难、融资贵问题得到极大缓解，这离不开金融强有力的支持，更离不开货币政策的实施和传导。
2019年以来，人民银行积极发挥中央银行职能，坚持金融服务实体经济的根本要求，不断深化金融供给侧结构性改革，继续实施稳健的货币政策，适时适度逆周期调节，着力解决实体经济特别是民营、小微企业融资难、融资贵问题，为我国供给侧结构性改革和高质量发展营造了适宜的货币金融环境。
降低存款准备金率
今年以来，央行贯彻党中央、国务院部署，处理好总量和结构的关系，用改革的办法优化金融供给结构和信贷资金配置，支持金融机构更好地服务民营和小微企业。特别是针对前期一度出现的社会信用收缩问题，央行发挥银行作为货币创造中枢的作用，着力缓解流动性、资本和利率约束，采用市场化的手段鼓励银行主动加大对实体经济的支持力度。
首先，央行降低金融机构存款准备金率并置换部分中期借贷便利，扩大普惠金融定向降准优惠政策覆盖面。记者梳理发现，一是 2019 年 1 月，央行下调金融机构存款准备金率 1 个百分点，并分两次实施，于 1 月15 日和 1 月 25 日分别下调 0.5 个百分点。同时，金融机构 2019 年*季度到期的中期借贷便利不再续做，降准置换中期借贷便利释放长期资金约 3000 多亿元。二是央行自 2019 年起将普惠金融定向降准小型和微型企业贷款考核标准由“单户授信小于 500万元”调整为“单户授信小于 1000 万元”，扩大了普惠金融定向降准优惠政策的覆盖面，使更多的小微企业受益。三是央行开展了2018 年度普惠金融定向降准动态考核，在政策激励下，与上年相比，更多金融机构达到普惠金融定向降准标准，净释放长期资金约2500 亿元。
其次，央行对中小银行实行较低存款准备金率，确立了“三档两优”的存款准备金率新框架。近日，央行发布公告表示，为进一步深化金融供给侧结构性改革，引导农村金融机构服务县域，加强对“三农”和小微企业的支持，从 2019 年 5 月 15 日开始，人民银行将服务县域的农村商业银行与农村信用社的存款准备金率并档，对仅在本县级行政区域内经营，或在其他县级行政区域设有分支机构但上年末资产规模小于 100 亿元的农村商业银行，执行与农村信用社相同的存款准备金率，该档次目前为 8%。约有 1000 家县域农商行可以享受该项优惠政策，释放长期资金约 2800 亿元，相当于一次定向降准，全部用于发放民营和小微企业贷款。
值得注意的是，此次调整于 5 月 15 日、6 月 17 日、7 月 15 日分三次实施。实施到位后，我国的存款准备金制度将形成“三档两优”的新框架。央行有关负责人表示，“三档两优”存款准备金制度框架兼顾了防范金融风险和服务实体经济、特别是服务小微企业，有利于优化结构。“三档两优”框架简化了政策体系，对金融机构的引导作用更明确，操作性也更强。
促进信贷结构优化
随着金融供给侧结构性改革的深入推进，银行业如何优化信贷结构、提升服务实体经济的质效，成为政策监管层思考和探索的重要问题。
据 5 月 17 日央行发布的 2019 年*季度中国货币政策执行报告，今年以来，央行在保持总量适度的同时，运用和创新结构性货币政策工具 , 加强宏观审慎管理，不断促进信贷结构优化，并发挥好宏观审慎评估（MPA）的逆周期调节和结构引导作用，进一步加大 MPA 在引导信贷支持民营企业和小微企业等方面的作用。此外，央行还创设票据互换工具（CBS）并开展首次操作，为银行发行无固定期限资本债即永续债补充资本提供流动性支持。
今年以来，央行还进一步深化利率市场化和人民币汇率形成机制改革，提高金融资源配置效率，不断完善金融调控机制。稳妥推进利率“两轨合一轨”，强化央行政策利率体系的引导功能，完善利率走廊机制，增强利率调控能力，重点疏通央行政策利率向市场利率尤其是信贷利率的传导，提升金融机构贷款定价能力，适度增强市场竞争，更好地服务实体经济。
总体来看，人民银行推出的一系列政策效果已逐步显现，有效应对了社会信用收缩压力，保持了流动性合理充裕和货币信贷合理增长，改善了市场预期，促进了 2019年国民经济实现平稳开局。
2019 年*季度中国货币政策执行报告显示，今年以来，广义货币 M2 和社会融资规模增速分别保持在 8%和 10% 以上，与名义 GDP 增速基本匹配。*季度人民币贷款新增 5.8 万亿元，同比多增 9526 亿元，多增部分主要投向了民营和小微企业等薄弱环节。3 月末，CFETS 人民币汇率指数为 95.04，人民币汇率预期平稳。
另外，2019 年以来，随着信贷结构继续优化，小微企业贷款多增明显，中长期贷款增长有所加快。数据显示，2019 年*季度，普惠小微贷款新增 5529 亿元，同比多增 2900 亿元，3 月末余额增速为 19.1%，较上年末提高 3.9个百分点，高出全部贷款增速 5.4 个百分点。可见，央行引导金融机构加大对小微企业的贷款支持力度，效果正逐步显现。
降低小微企业融资成本
小微企业融资难、融资贵问题是*性难题，是非常复杂的综合性问题，需要常抓不懈，久久为功。
4 月 17 日，国务院常务会议对降低小微企业融资成本进行专题研究部署，明确了 2019 年降低小微企业融资成本的具体目标和措施。
“下一阶段，央行将按照国务院常务会议要求，采取有力措施，发挥好各部门政策合力，共同促进降低小微企业融资成本。”人民银行副行长刘国强近日在国新办举行的政策例行吹风会上表示，下一步，央行将实施好稳健的货币政策，坚持不搞“大水漫灌”，营造有利于降低小微企业融资成本的货币金融环境 ；灵活运用货币政策工具，保持流动性合理充裕和市场利率平稳运行，扩大再贷款、再贴现等工具规模，抓紧建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架，要将释放的增量资金用于民营和小微企业贷款。同时，推广债券融资支持工具，确保 2019 年民营企业发债融资规模、金融机构发行小微企业专项金融债券规模均超过 2018 年水平。
“还要推动银行健全‘敢贷、愿贷、能贷’的考核激励机制，支持单独制定普惠型小微企业信贷计划。”刘国强告诉记者，央行将督促大型银行在 2018 年工作基础上巩固和扩大小微企业贷款利率下降成果，并引导银行提高信用贷款比重，降低对抵押担保的过度依赖。
刘国强表示，要通过上述措施，确保 2019 年实现五家国有大型商业银行小微企业贷款余额同比增长 30% 以上、小微企业信贷综合融资成本降低 1 个百分点的目标，并通过发挥大型银行“量增价降”的“头雁”作用，带动其他金融机构实质性降低小微企业综合融资成本，确保小微企业融资规模增加、成本下降，促进国民经济整体良性循环。
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IELTS雅思8 分，TOEFL托福113分，中英同声传译译员 澳大利亚科廷理工大学硕士，ACCA，CIMA专业讲师，雅思口语，高校专硕研究生招生英语主考官，河南省教学标兵。13年教学经验，具有极强的英语表达及文字撰写能力。曾赴马来西亚吉隆坡双威学院参加ACCA国际研讨会；担任《亚洲会计评论》国际会计学研讨会会场唯一同声传译；曾赴美国丹佛参加第98届美国IMA管理会计年会。
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