FRM^®一级涵盖知识点汇总

文章来源：网络

发布时间：2018-11-12 17:45

阅读：1000次

　　frm^®一级考试每年的通过率都相对较低，很多考生也一直在纠结不知道怎么才能通过frm^®一级。其实frm^®一级考试的难点就在frm^®一级涵盖知识点很多，并且逻辑性不强，让我们的考生难以很好的掌握。现在中博教育frm^®小编就为大家整理了frm^®一级重要知识点，这些也是必须要掌握的！

frm^®一级分为四门科目，我们接下来会对每一门科目都做详细的知识点介绍：

　　1、风险管理基础，占比为20%；

　　这部分内容很多但是重点干货并不多，其中主要介绍了基本风险类型，度量和管理工具、通过风险管理创造价值、风险管理在公司治理中的作用、道德和GARP行为准则等等。

　　重点有：资本资产定价模型（CAPM）、CAPM公式及其运用、Arbitrage pricing theory and multifactor models、Financial disasters、GARP code of conduct、The credit crisis of 2007，Financial Disasters阐述的金融市场上发生过的各类风险管理案例（重点）。

　　2、数量分析（20%）

　　很多人都认为数量关系十分难，事实上frm^®一级的考题还是比较常规的，基本的统计概率原理我们要懂，而且众多公式可以自己推导变形：

　　Expected return,correlation,standard deviation,covariance,standard error,skewness,kurtosis、T分布、假设检验、贝叶斯公式、Regression：时间序列，自相关，多重共线性，EWMA和GARCH模型估计相关性和波动性、波动期限结构、相关和copulas、用单个和多个回归器进行线性回归、时间序列分析和预测、模拟方法

　　3、金融市场与产品（30%）

　　金融市场与产品是frm^®一级的难点，其中大部分考题类型为计算题，内容众多毫无逻辑性。用于很多重点：Future（基本概念，期货定价，期货对冲，利率期货）、Forward（基本概念，远期定价，FRA）、Option（基本概念，期权组合策略，奇异期权）、Swap（基本概念，利率互换固定利率定价）、Central counterparties、Foreign exchange risk、MBS、The rating agencies等等。

　　4、估值与风险模型（30%）

　　这部分内容考试的计算题也十分多，而且很多内容与frm^®二级有关，当然考试难度会比二级低很多。主要介绍与债券相关的所有内容、论述了市场风险、信用风险以及操作风险的计量及管理，整个“估值与风险”的考察重点在于计算，计算题的占比达到了70%左右。

　　重要知识点：风险价值（VaR）、预计短缺（ES）、压力测试和情景分析、期权估值、固定收益估值、套期保值、*和主权风险模型和管理、外部和内部信用评级、预期和意外的损失、操作风险。

推荐阅读：FRM^®是什么

免费领取 2025年生涯测评学习资料

请大家认真填写以下信息，获取2025年生涯测评学习资料包，会以网盘链接的形式给到大家，点击免费领取后请尽快保存。