免费咨询热线：400-699-1716 
微信
APP
CFA®三级考试知识概览
文章来源：中博教育
发布时间：2017-11-06 13:38
阅读：3333次
CFA®考试三级分为18个Study Session，如下图：
其中所有的课程内容都是围绕着一个主线展开的，那就是组合管理。
组合管理分为三个阶段，如下：
Plan Execution Feedback
*个阶段，计划阶段，主要是做好KYC（Know Your Customer）。
了解你的客户，你的客户是谁？客户主要分为个人投资者和机构投资者两大类。
如果谈到个人投资者，那么就会谈到行为金融学（SS3），个人财富管理（SS4-5）。谈到机构投资者，那么就是养老金，基金，捐赠，保险，银行，资产管理公司这些机构（SS5-6）。
第二个阶段，执行阶段，主要是做好KYP（know Your Product）。
了解你的产品，那么首先需要了解宏观经济，金融市场，行业状况，先行指标，周期产业，库存状况，来构建资本市场的期望（Formulate Capital Market Expectation）（SS7）。有了期望之后，就要进行战略资产分配SAA和TAA了（SS8）。SAA来自于IPS的资产权重管理。资产的权重管理到底是Active，还是passive投资以及现金流管理（SS9）。涉及到具体资产的管理可以分为FI，global bond（SS10），FI derivative（SS11），Equity（SS12），AI（SS13）。TAA的部分根据Capital marketing expectation对IPS进行policy weighting的偏离操作。
然后有个重头戏，那就是对资产组合的风险管理。主要分为风险衡量（VAR的Measure和Management以及衍生品的Hedge）（SS14-15）
第三个阶段，反馈阶段，主要是进行再平衡（SS16），绩效评估（Performance Evaluation，return和risk以及tracking error的衡量）和业绩归因（Deposition/attribution）计算Marcos和Micro attributions。*后介绍了一个GIPS（SS18）。
这样到此，除了道德规范和行为准则外的所有Study Session就全部被Cover了。
资料战友哪里找？手机扫扫就知道！！
CFA®考试资料分享，与各位CFA®考生互动交流
中博教育，懂你所需。
2022年CFA®最新学习资料包
请大家认真填写以下信息，获取2025年CFA®学习资料包，会以网盘链接的形式给到大家，点击免费领取后请尽快保存。
*姓名不能为空
*手机号错误
*验证码错误
考试问答
Derek
讲师认证：擅长数学和编程
上海交通大学MBA，美国德克萨斯州立大学圣安东尼奥分校 MBA，CFA持证人； 七年金融行业从业史，超过14年的金融教学经验，不仅教学能力深受认可，还擅长数学和编程，更是CFA老师中的围棋5段选手。 课堂教学细心严谨，不仅学术性强，专业知识功底深厚，且注重学生课堂反馈，解答耐心十足，能帮助学生迅速从零搭建知识框架。
免费下载老师推荐的学习资料
免费直播
