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ACCA PM Transfer Price相关的知识点

文章来源：中博教育

发布时间：2021-03-30 15:42

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PM（F5）技术文章

与Transfer Price相关的知识点及例题讲解

在PM考纲中，transfer price是历年考生感到困惑的知识点。这里通过对中博PM基础讲义2020年9月至2021年6月版本中，以市场价格为前提，确定转让价格范围遵循的一般原则进行阐述，给考生呈现类似题型的解题思路。

（中博PM基础讲义）

首先我们需要明白，transfer price旨在鼓励各部门以最大化总公司整体利润的方式进行交易。因为在分部门之间，销售部门的销售额（总公司账户中的贷方）将被购买部门的购买额（总公司账户中的借方）抵消，两个数字都将完全消失。对总公司来说，总利润由外部销售价格扣除两个部门生产成本而得，不管成本是在哪个部门发生。

然而Transfer price的设定将会影响各独立部门的利润。一个部门的利润通常是评估其业绩的关键指标。如果用投资回报率（ROI）或剩余收益率（RI）来衡量业绩，分部门KPI将直接影响该部门经理的积极性，因为他们的薪酬往往与部门业绩挂钩。

本文的核心内容是讨论transfer price的合理区间，合理制定的transfer price能够帮助企业对各部门进行有效的业绩考核。

当然在实际商业环境中，transfer price的敲定，还取决于各分部门经理的谈判能力，这里不额外赘述。

下面让我们看看以外部市场价为转移定价基础的一般原则。

Minimum transfer price（最低转移价格）

考虑最低转移价格时，我们从生产销售部门的角度出发，TA愿意接受的最低销售价格是多少？这里分三种情形：

1)Full Capacity

生产销售部门的产能饱和，外部市场排队等购，即有外部市场（E.g.产能1,000 units，外部市场需要1,200 units）。如果生产的产品不在集团内部销售，能以market price全部销售给外部市场。

Minimum Transfer Price=Market Price-Avoidable Cost*

2)Spare Capacity

生产并销售部门的产能不饱和，即外部市场并不能完全消化企业的产能（E.g.产能1,000 units，外部市场只需要800 units）。如果不在集团内部销售，剩余的200产能就会浪费掉。

Minimum Transfer Price=Variable Cost-Avoidable Cost*

注意：内销200 units时，购买部门无需承担fixed cost，因为额外的200 units的产品生产并不会发生额外的固定成本。

3)Spare Capacity&Alternative use of Capacity

生产并销售部门的产能不饱和，即外部市场并不能完全消化企业的产能（E.g.产能1,000 units，外部市场只需要800 units，但剩余产能可以生产“Product Z”）。一旦生产内销产品，将会失去“Product Z”的收益（contribution），这就是生产内销产品的机会成本。这里的fixed cost，还是由800 units外部市场销售产品承担。

Minimum Transfer Price=Variable Cost+Lost Contribution of“Z”-Avoidable Cost*

*Avoidable Cost：跟外销相比，内部销售避免的成本，例如：包装费等。

Maximum transfer price（最高转移价格）

当设置最高转让价格时，我们假设购买部门需要从外部市场以市场价格购买相应的产品。市场价格即为最高转移价格。

例题

A company operates two divisions,Able and Baker.Able manufactures two products,X and Y.Product X is sold to external customers for$42 per unit.The only outlet for product Y is Baker.

Baker supplies an external market and can obtain its semi-finished supplies(product Y)from either Able or an external source.Baker currently has the opportunity to purchase product Y from an external supplier for$38 per unit.The capacity of division Able is measured in units of output,irrespective of whether product X,Y or a combination of both are being manufactured.The associated product costs are as follows:

微信图片_20210330153817.png

Required:

Using the above information,advise on the determination of an appropriate transfer price for the sale of product Y from division Able to division Baker under the following conditions:

(a)When division Able has spare capacity and limited external demand for product x.

Transfer price for product Y：

销售部门Able has spare capacity：Minimum transfer price=Variable cost=$35

采购部门Baker:Maximum transfer price=Market price=$38

所以Appropriate transfer price range for the sale of product Y:[$35,$38].

(b)When division Able is operating at full capacity with unsatisfied external demand for product X.

Transfer price for product Y：

销售部门Able operating at spare capacity&producing X：

Minimum transfer price=Variable cost+Lost Contribution of X=$35+($42-$32)=$45

采购部门Baker:Maximum transfer price=Market price=$38

所以Appropriate transfer price for the sale of product Y is：$38.

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